第二章、借钱生财第二章、借钱生财————筹资管理筹资管理第一节筹资方法一、筹资动机：（1）新、扩、改建筹资（4）混合筹资二、企业资金来源渠道（6）民间和境外资金三、筹资方式筹资方式是指企业取得资金的具体形式。下表三、筹资方式三、筹资方式筹资类型筹资方式筹资渠道资金成本财务风险资金性质银行借款银行较高较高商业票据金融或企业很低最大商业信用客户时高时低一般应付费用政府或职工无或最低一般长期借款银行等一般较大债券社会各界一般较大租赁租赁公司一般吸收直接投资股票留存收益社会各界社会各界企业内部很高很小权益资金第二节第二节活钱活用活钱活用————短期筹资短期筹资1、条件：到期日、规模、抵押品、偿还条件、补偿性余额、承诺等（2）非抵押借款补偿性余额贷款案例补偿性余额贷款案例企业采用补偿性余额借款100万元，名义利率为12％，补偿性余额比率为10％。那么实际企业可以利用的借款额为100X(1—10％)：90万元，实际利率等于年利息／实际可用借款；名义利率／(1—补偿性余额比率)：12％(1—10％)：13．33％。一、短期借款一、短期借款注意：信用额度借款与循环借款协定的区别[[循环借款循环借款某企业取得银行为期一年的周转信贷额100万元，借款企业年度内使用了60万元，平均使用期只有6个月，借款利率为12％，年承诺费率为0．5％，要求计算年终借款企业需要支付的利息和承诺费总计是多少。
需支付的利息=％X612(100—)X0．5％＝0．35(万元)总计支付额＝3．95(万元)一、短期借款一、短期借款(1)利随本清法(又称收款法)：是指借款到期时向银行支付利息的方法。采用这种方法。借款的名义利率等于实际利率。(2)贴现法：是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业再偿还全部本金的借款方法。这种方法是在借款时即把利息扣除汽车借钱抵押借钱，这将导致实际利率高于名义利率。一、短期借款一、短期借款指银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在分期等额偿还贷款的情况下，银行要将根据名义利率计算的利息加到贷款的本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额。一、短期借款一、短期借款选择银行时，重要的是要选用适宜的借款种类、借款成本和借款条件，此外还应考虑下列有关因素：通常银行对其贷款风险有着不同的政策汽车借钱抵押借钱，有的倾向于保守，只愿承担较小的贷款风险；有的富于开拓，敢于承担较大的贷款风险。66．企业对银行的选择．企业对银行的选择稳定的银行可以保证企业的借款不至于中途发生变故。一些大银行设有不同的专业部门，分别处理不同类型、行业的贷款。
二、商业信用筹资商业信用筹资4、策略：企业自己没有足够的现金时汽车借钱抵押借钱，如果能以低于放弃折扣的商业信用成本的利率借入资金，便应借入资金支付货款，享受现金折扣。三、商业票据商业票据与其他与其他4、出售分期付款合同第二节第二节——长期筹资长期筹资筹措长期负债资金，可以解决企业长期资金的不足；同时由于长期负债的归还期长，还债压力或风险相对较小；但长期负债的资金成本要高于短期负债的资金成本A、成本低B、弹性大A、风险大B、限制条款多三、租赁筹资租赁筹资三、租赁筹资租赁筹资
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